L'evolució del risc del preu de l'IBEX 35 i de l'or de 24 quirats durant el període 2008-2012

Abstract

En aquest treball es porta a terme l’anàlisi del comportament i l’anàlisi del risc del preu de l’índex borsari IBEX-35 i de la matèria primera Or de 24 quirats, durant el període comprès entre els anys 2008-2012. Concretament s’analitza com han evolucionat determinades mesures del risc, com la Volatilitat, el VaR i el CVaR, en IBEX-35 i en l’Or de 24 quirats. La finalitat d’aquests càlculs, és aconseguir evidencies del diferent comportament del preu de l’IBEX-35 i de l’Or de 24 quirats entre els anys 2008 i 2012, i poder tenir arguments a favor de la idea de que l’Or és un valor refugi, sobretot en temps de crisi.

In this project an analysis of the behaviour and an analysis of the price risk of the stock market IBEX-35 and of the raw material 24 carat gold between 2008 and 2012 is carried out. To be more precise, the development of some risk measures such as the Volatiliy, the VaR, and the CVaR in IBEX-35 and in the 24 carat gold are being analysed. The main aim of these calculations is to achieve evidences of the different behaviour of the price of both the IBEX-35 and the 24 carat gold between 2008 and 2012 and, to prove that gold is a “value refuge”, even more so in periods of economic crisis.