La concordança entre diferents mesures de performance. Aplicació a fons d’inversió

Abstract

En aquest treball es porta a terme una anàlisi de les similituds en la valoració que fan quatre mesures de performance de la bondat de diferents fons d’inversió, en dos períodes compresos entre 2011-2012 i 2013-2014. Per estudiar aquesta valoració, es tenen en compte els rendiments i volatilitats de cada fons i l’IBEX-35, prenent aquest com a índex de mercat, determinant a continuació les valoracions dels fons i la seva classificació de millor a pitjor, d’acord amb les mesures de performance seleccionades. L’objectiu que es persegueix amb aquesta anàlisi, és aconseguir evidència de la concordança, o no, de les mesures de performance estudiades, alhora de classificar els deu fons d’inversió que formen la mostra que s’utilitza en el treball.

In this project an analysis of the similarities in the assessment made for four performance measures of the goodness of different investment funds was carried out in two periods between 2011-2012 and 2013-2014. To study this assessment, we must take into account the yield and volatility of each fund and the IBEX-35, the latter being taken as a market index, next determining the valuations of the funds and their ranking from best to worst, according to the performance measures. The main aim pursued with this analysis is to get evidence of the agreement, or not, of the performance measures studied, while classifying the ten funds that form the sample.